Le marché des SCPI connaît des évolutions notables en 2024. De nouvelles SCPI émergent, les frais de souscription évoluent, et les performances de 2023 sont encourageantes. Ces changements reflètent l'adaptation du secteur aux défis actuels et aux préoccupations environnementales, offrant de nouvelles perspectives aux investisseurs.
Tout d’abord, mieux comprendre le fonctionnement des SCPI
Une SCPI se définit comme une société civile de placement immobilier. Il s’agit d’un rassemblement de personnes physiques ou morales qui mettent en commun des fonds afin d’acquérir des biens fonciers. Dans une telle société, les différents investisseurs sont appelés des associés. Les transactions immobilières sont généralement menées par une société spécialisée dans la gestion de biens fonciers.
En clair, la SCPI confie l’organisation et le suivi de ses transactions foncières à une société de gestion qui encaisse les loyers (dans le cadre d’une location par exemple). La société de gestion peut ensuite répartir les bénéfices entre les différents investisseurs. Si vous souhaitez obtenir plus d’
informations sur les SCPI, n’hésitez pas à parcourir les pages d’un site spécialisé. Vous pourrez ainsi découvrir les services qu’offrent les sociétés de gestion en matière immobilière.
Les nouvelles SCPI lancées en 2024
L'année 2024 marque un tournant dans le paysage des SCPI avec le lancement de plusieurs nouveaux véhicules d'investissement immobilier. Ces nouvelles SCPI apportent des stratégies innovantes et des approches différenciées pour répondre aux attentes des investisseurs dans un contexte économique en mutation.
Wemo One : une SCPI axée sur l'immobilier de bureau nouvelle génération
Lancée en janvier 2024 par Wemo Capital, Wemo One se positionne sur le segment des bureaux modernes et flexibles. Cette SCPI cible principalement des actifs situés dans les grandes métropoles européennes, avec une répartition géographique de 60% en France et 40% dans le reste de l'Europe. Wemo One vise un taux de distribution annuel entre 5% et 6%, en misant sur des immeubles de bureaux adaptés aux nouveaux modes de travail hybrides. La société de gestion a annoncé un objectif de collecte de 300 millions d'euros pour sa première année d'exercice.
Sofidynamic : une stratégie opportuniste à frais réduits
Sofidy a lancé en mars 2024 sa nouvelle SCPI Sofidynamic, qui se démarque par une approche opportuniste et des frais de souscription réduits à 2%. Cette SCPI diversifiée investit dans différentes classes d'actifs immobiliers (bureaux, commerces, logistique, résidentiel) en France et en Europe. Sofidynamic vise un taux de rendement interne de 7% sur 10 ans, en capitalisant sur les opportunités d'acquisition dans le contexte actuel de marché. La répartition sectorielle cible est la suivante :
| Secteur |
Allocation cible |
| Bureaux |
40% |
| Commerces |
25% |
| Logistique |
20% |
| Résidentiel |
15% |
Elevation Tertiom : focus sur l'immobilier tertiaire en outre-mer
Inter Invest a lancé en juin 2024 sa première SCPI, Elevation Tertiom, spécialisée dans l'immobilier tertiaire dans les départements et régions d'outre-mer. Cette SCPI sans frais de souscription vise un taux de distribution annuel de 5,5% à 6%. Elevation Tertiom investit principalement dans des bureaux, des commerces et des locaux d'activité situés dans les DOM-TOM, avec la répartition géographique suivante :
- Martinique : 30%
- Guadeloupe : 25%
- La Réunion : 25%
- Guyane : 15%
- Mayotte : 5%
La société de gestion met en avant le potentiel de croissance économique de ces territoires et les avantages fiscaux liés aux investissements outre-mer pour attirer les investisseurs. Elevation Tertiom prévoit une collecte de 100 millions d'euros pour ses deux premières années d'existence.
Une diversification accrue des stratégies d'investissement
Ces nouvelles SCPI lancées en 2024 illustrent la tendance à la diversification des stratégies d'investissement dans le secteur. Les sociétés de gestion cherchent à se démarquer en proposant des approches innovantes, que ce soit par la spécialisation géographique, la réduction des frais ou l'accent mis sur certaines classes d'actifs. Cette évolution répond aux attentes des investisseurs en quête de solutions d'épargne immobilière adaptées au contexte économique actuel.
Évolution des frais de souscription
L'année 2024 marque un tournant dans l'évolution des frais de souscription des SCPI, avec une tendance nette à la baisse qui redéfinit l'accessibilité de ce type d'investissement. Cette évolution répond aux attentes des épargnants en quête de solutions d'investissement immobilier plus abordables et transparentes.
La baisse généralisée des frais de souscription
Historiquement, les frais de souscription des SCPI oscillaient entre 8% et 12% du montant investi. Cependant, depuis 2023, on observe une diminution significative de ces frais pour de nombreuses SCPI nouvellement lancées. Cette tendance s'est accentuée en 2024, avec l'apparition de structures proposant des frais de souscription réduits, voire nuls.
Exemples de SCPI à frais réduits
La SCPI Sofidynamic, lancée en 2024, se démarque par des frais de souscription fixés à seulement 2%, bien en-deçà de la moyenne du marché. D'autres SCPI comme Elevation Tertiom ou Wemo One ont fait le choix audacieux de supprimer totalement les frais de souscription, une décision qui bouleverse les standards du secteur.
Impact sur l'attractivité des SCPI
Cette réduction des frais d'entrée augmente considérablement l'attractivité des SCPI auprès des investisseurs. Elle permet notamment :
- Une rentabilité plus rapide de l'investissement
- Un accès facilité pour les petits porteurs
- Une meilleure compétitivité face à d'autres produits d'épargne
Démocratisation de l'investissement en SCPI
La baisse des frais de souscription contribue à démocratiser l'accès aux SCPI. Des épargnants qui hésitaient auparavant face à des frais élevés peuvent désormais envisager ce type d'investissement. Selon une étude de l'ASPIM réalisée en juin 2024, le nombre d'investisseurs particuliers en SCPI a augmenté de 18% sur les six premiers mois de l'année, comparé à la même période en 2023.
Perspectives et enjeux pour le secteur
Si cette tendance à la baisse des frais de souscription présente de nombreux avantages pour les investisseurs, elle soulève également des questions sur le modèle économique des sociétés de gestion. Ces dernières devront trouver un équilibre entre attractivité des produits et viabilité financière à long terme. Certains experts du secteur anticipent une possible standardisation des frais de souscription autour de 2-3% dans les prochaines années, avec une compensation par une légère hausse des frais de gestion annuels.
Performances des SCPI en 2023
L'année 2023 a été marquée par des performances remarquables pour de nombreuses SCPI, en particulier celles de nouvelle génération qui ont su tirer leur épingle du jeu dans un contexte économique pourtant incertain. Examinons en détail les résultats de ces véhicules d'investissement immobilier et les facteurs expliquant leur succès.
Tableau des performances des principales SCPI en 2023
| SCPI |
Année de création |
Rendement 2023 |
| Remake Live |
2022 |
7,79% |
| Iroko Zen |
2020 |
7,12% |
| Corum Origin |
2012 |
6,88% |
| Neo |
2019 |
6,80% |
| Cap Foncières & Territoires |
2017 |
6,76% |
Analyse des performances des SCPI de nouvelle génération
Remake Live : un succès fulgurant
Créée en 2022, Remake Live s'est rapidement imposée comme l'une des SCPI les plus performantes du marché avec un rendement exceptionnel de 7,79% en 2023. Cette réussite s'explique par plusieurs facteurs :
- Une stratégie d'investissement axée sur la responsabilité sociale et l'adaptation des espaces aux besoins actuels
- Un positionnement sur des territoires en demande d'infrastructures, offrant des opportunités de valorisation
- Une gestion dynamique et réactive face aux évolutions du marché immobilier
Iroko Zen : la diversification comme moteur de performance
Lancée en 2020, Iroko Zen a également brillé avec un rendement de 7,12% en 2023. Les raisons de cette performance incluent :
- Une diversification géographique équilibrée entre la France et l'Europe
- Un ticket d'entrée accessible (5 000 euros) attirant un large panel d'investisseurs
- Une sélection rigoureuse d'actifs immobiliers de qualité
Facteurs de succès communs aux SCPI performantes
Plusieurs éléments expliquent les bonnes performances des SCPI de nouvelle génération en 2023 :
- Une gestion proactive et adaptée aux nouvelles réalités du marché immobilier post-Covid
- Un focus sur des secteurs résilients comme la logistique, la santé ou les locaux d'activité
- Une maîtrise des coûts de gestion permettant d'optimiser les rendements
- Une politique d'endettement prudente limitant les risques financiers
- Une communication transparente renforçant la confiance des investisseurs
Ces résultats démontrent la capacité des SCPI récentes à s'adapter rapidement aux mutations du marché immobilier et à saisir les nouvelles opportunités. Leur agilité et leur approche innovante leur permettent de surperformer certaines SCPI plus anciennes, malgré un historique plus court.
Innovations écologiques dans les SCPI
L'année 2024 marque un tournant significatif dans le domaine des SCPI avec l'émergence d'innovations écologiques majeures. Ces nouvelles approches reflètent une prise de conscience croissante des enjeux environnementaux dans le secteur immobilier et répondent aux attentes d'investisseurs de plus en plus soucieux de l'impact de leurs placements.
L'essor des SCPI vertes
Les SCPI dites "vertes" connaissent un développement sans précédent en 2024. Ces véhicules d'investissement intègrent désormais des critères environnementaux stricts dans leur stratégie d'acquisition et de gestion d'actifs. Parmi les innovations notables, on observe :
- L'adoption généralisée de certifications environnementales (HQE, BREEAM, LEED) pour les immeubles en portefeuille
- La mise en place de systèmes de gestion énergétique intelligents visant à réduire la consommation des bâtiments
- L'intégration de matériaux biosourcés et recyclables dans les projets de rénovation
Le statut SFDR article 9 : une nouvelle référence
L'introduction du statut SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) article 9 représente une avancée majeure pour les SCPI en 2024. Ce label européen, le plus exigeant en matière de finance durable, impose aux fonds de démontrer un impact positif mesurable sur l'environnement. Les SCPI adoptant ce statut s'engagent à :
- Réduire de 40% les émissions de CO2 de leur parc immobilier d'ici 2030
- Investir au moins 80% de leurs actifs dans des biens immobiliers à haute performance énergétique
- Publier des rapports annuels détaillés sur leur impact environnemental
Exemple de la SCPI Eco-Invest
La SCPI Eco-Invest, lancée en janvier 2024, illustre parfaitement cette tendance. Avec un portefeuille composé exclusivement d'immeubles à énergie positive, elle vise un rendement annuel de 4,5% tout en garantissant une empreinte carbone négative. Son succès auprès des investisseurs témoigne de l'attrait croissant pour ces nouveaux produits financiers alliant performance et responsabilité environnementale.
Implications pour les investisseurs
Ces innovations écologiques dans le domaine des SCPI offrent de nouvelles opportunités aux investisseurs soucieux de l'environnement. Elles permettent de concilier rendement financier et impact positif sur la planète. Cependant, il convient de noter que ces SCPI vertes peuvent présenter des frais de gestion légèrement supérieurs, en raison des coûts liés aux certifications et aux technologies vertes mises en œuvre. Les investisseurs doivent donc évaluer soigneusement le rapport entre performance financière et impact environnemental lors de leur choix d'investissement.
Adaptation face aux défis du marché immobilier
Face aux défis du marché immobilier en 2024, les SCPI ont dû s'adapter rapidement pour maintenir leur attractivité auprès des investisseurs. L'inflation persistante et la hausse des taux directeurs ont créé un environnement complexe, poussant les gestionnaires à repenser leurs stratégies d'investissement et de gestion des actifs.
Diversification géographique accrue
Pour limiter leur exposition aux risques locaux, de nombreuses SCPI ont intensifié leur diversification géographique. Cette approche permet de répartir les investissements sur différents marchés immobiliers, réduisant ainsi la vulnérabilité à des fluctuations économiques régionales. Par exemple, la SCPI Eurovalys a augmenté ses acquisitions en Allemagne de 15% en 2024, tandis que la SCPI Corum Origin a renforcé sa présence en Europe de l'Est avec l'acquisition de trois immeubles de bureaux à Varsovie pour un montant total de 87 millions d'euros.
Répartition des investissements par zone géographique (2024)
| Zone |
Pourcentage |
| France |
45% |
| Allemagne |
20% |
| Benelux |
15% |
| Europe du Sud |
12% |
| Europe de l'Est |
8% |
Diversification sectorielle renforcée
Les SCPI ont également élargi leur spectre d'investissement à de nouveaux secteurs pour atténuer les risques liés à une concentration excessive. Alors que l'immobilier de bureau reste prédominant, on observe une augmentation significative des investissements dans les secteurs de la santé, de la logistique et du résidentiel. La SCPI Primovie, par exemple, a augmenté sa part d'investissements dans les établissements de santé de 10% en 2024, atteignant désormais 35% de son portefeuille total.
Stratégies d'adaptation face à l'inflation
Pour contrer les effets de l'inflation, les gestionnaires de SCPI ont mis en place plusieurs mesures :
- Renégociation des baux avec indexation sur l'inflation pour maintenir la valeur réelle des loyers
- Investissement dans des actifs avec des locataires solides et des baux long terme
- Optimisation des charges d'exploitation pour préserver les rendements
Ces adaptations ont permis à de nombreuses SCPI de maintenir des performances attractives malgré un contexte économique difficile. Selon les données de l'ASPIM, le taux de distribution moyen des SCPI en 2024 s'est établi à 4,8%, démontrant la résilience du secteur face aux défis actuels du marché immobilier.
